Decentralized Finance (DeFi): Is the Boom Over?

The discussion about Decentralized Finance (DeFi) began in 2019. Since then, many have suspected a groundbreaking revolution in the traditional financial system and rely on the new DeFi protocols. In the following, we will analyze this trend in more detail and examine the largest sectors in detail.

What’s behind the hype and how sustainable is it?

Driven by the tailwind from the second quarter, liquidity mining has seen both the use of the decentralized finance sector and some of the DeFi token courses climb to new all-time highs in the past few months .

Decentralized Exchanges (DEX) recorded trading volumes of just one million US dollars at the beginning of the year. They now consistently exceed the one billion dollar mark. As a result, centralized exchanges are also coming under increasing pressure. Some of the DEXs are developing into serious opponents for the centralized crypto exchanges.

The DeFi sector is gradually trying to revolutionize the central infrastructure of many financial sectors, but some of the DeFi tokens have seen drastic price drops in recent weeks. As a result, many investors became insecure and burned their fingers on DeFi tokens.

Is the DeFi boom over?

For many investors, the last few months in the DeFi-Space were pure chaos. Some made money by joining the liquidity farming trend or speculating on the prices of Ethereum governance tokens.

In the last month, however, the DeFi space went through a painful correction in which most tokens have fallen by more than 50 percent.

While this may seem like the hype is over, the entire DeFi sector is still experiencing tremendous growth. Not only Ethereum can benefit from it. Other networks, such as Tron , are also pushing into the emerging sector. Messari recently announced on Twitter that Polkadot DeFi projects have also raised several million US dollars.

A $150 million bet on Bitcoin – They manage 10 billion… but they’re not shy!

Stone Ridge gets into Bitcoin too

Big companies and investment funds no longer hide their attraction to Bitcoin (BTC). On the contrary, they’re bringing it out into the open, sharing details of their massive purchases of Bitcoin. Today, it is the Stone Ridge Fund – which manages $10 billion in assets – that announces that it has invested in no less than 10,000 BTCs.

In total, Stone Ridge’s subsidiary now has more than $1 billion in cryptosystems under management, primarily in Cryptosoft but also to a lesser extent in Ethers (ETH), Litecoins (LTC), XRP and Bitcoins-Cash (BCH).

115 million of BTC in reserve

Following MicroStrategy and Square, Stone Ridge Asset Management, a fund manager, announces a major acquisition of Bitcoins by one of its subsidiaries.

A report in Forbes newspaper reports that Stone Ridge’s New York Digital Investment Group (NYDIG) subsidiary acquired 10,000 BTCs, the equivalent of $115 million.

Although NYDIG was originally founded – in 2017 – to meet the demand of Stone Ridge’s clients, the fund has long since planned its investment in Bitcoin. It is not the only big institutional fish that wants to move into the cryptosphere. According to Robert Gut, co-founder of Stone Ridge and CEO of NYDIG :

„We’ve seen a fairly dramatic acceleration in the number of institutional investors wanting to participate in the [cryptomoney] market since March of this year…. The macro-economic situation that followed this public health crisis has led many people to rethink the composition of their investment portfolio. »

A crypto-fund ready for mass institutional investments

As mentioned above, Stone Ridge and the NYDIG have long been preparing for their entry into the crypto-active sector. Beginning in 2017, the subsidiary invested its first round of funding, $50 million, in developing trading and custody services for Bitcoin funds.

The NYDIG was also successful in obtaining the coveted New York State BitLicense to offer its services there. And these services are also adapted to different types of large investors:

„(…) Macro hedge funds are used to buying prime brokerage services. So that’s what we sell to them. Registered Investment Advisors are used to buying a set of advisory solutions for very large fortunes. And that’s what we sell to them. „Robert Gut

NYDIG’s clients include the Bitcoin Fund LP institutional fund, with $190 million in crypto-assets under management, and the Bitcoin Yield Enhancement Fund LP, with $140 million.

After the speculative bubble at the end of 2017 on Bitcoin prices, due to individual investors, many wondered when institutional investors would enter the „crypto-game“. It seems more and more that the answer is: this year 2020. And that seems to be only the very beginning.

Gli investitori al dettaglio si trasferiranno ’senza dubbio‘ a Bitcoin, dice Fidelity

Una „nuova ondata di investitori al dettaglio“ è in attesa di adottare gli asset digitali.

Fidelity Digital Assets, il braccio di custodia ed esecuzione di criptovalute del colosso statunitense dei servizi finanziari Fidelity, ha affermato in un nuovo rapporto che gli investitori al dettaglio rivolgeranno la loro attenzione alla valuta digitale man mano che acquisiranno familiarità con Bitcoin e altre offerte di crittografia attraverso le piattaforme dei social media.

Secondo il rapporto, i social media e le piattaforme di comunicazione tra cui Twitter, Reddit, Telegram, YouTube e Tik Tok stanno guidando l’adozione al dettaglio del Bitcoin (BTC). Essi dissimulano le informazioni e i consigli finanziari in modo „più virale e rapido“ rispetto ai canali tradizionali.

„Man mano che questa nuova ondata di investitori al dettaglio si familiarizza con questi canali, una parte della loro attenzione sarà senza dubbio rivolta al Bitcoin e ad altri asset digitali“, afferma il rapporto.

Notizie correlate: Fidelity dice che „non c’è quasi nessuna relazione tra i rendimenti del Bitcoin e gli altri asset“.

Mentre la maggior parte del rapporto si è concentrata sul continuo flusso di investitori istituzionali verso Bitcoin, Fidelity Digital Assets è stata attenta a notare che le narrazioni per gli speculatori retail sono molto diverse:

„Bitcoin è riflessivo“, ha suggerito il rapporto. „Il prezzo e il sentimento hanno un effetto auto-rinforzante“.

Notizie correlate: La fedeltà chiarisce: la volatilità del Bitcoin vale il rischio per le istituzioni

Gli autori hanno indicato i dati di The TIE, una società di analisi del sentimento, che dimostrano che le menzioni anormalmente alte di Bitcoin sui social media possono far aumentare il valore della valuta digitale.

„Il comportamento degli investitori al dettaglio e degli investitori istituzionali può essere diverso“, postula il rapporto, osservando che i dati di Coinbase suggeriscono che i primi tendono a „comprare il ribasso“ a seguito di un calo dei prezzi.

Fidelity Digital Assets ha identificato la „rinascita del retail nei mercati tradizionali attraverso l’ascesa di piattaforme che facilitano il trading, tra cui presumibilmente la Robinhood preferita dai millenni, il cui utilizzo è salito durante la pandemia. Il rapporto ha anche rilevato il continuo aumento del numero di portafogli che contengono meno di un Bitcoin completo come prova del fatto che gli investitori al dettaglio continuano a considerare l’asset un investimento „aspirazionale“.

Citando i Meltem Demirors di CoinShares, il rapporto dice:

„Ciò che è unico nel Bitcoin è che è guidato dalla vendita al dettaglio. I media finanziari e il modo in cui le persone consumano le informazioni sugli investimenti sta cambiando, e gli influenti ricevono più attenzione delle istituzioni“.

La fedeltà ha notato una mancanza di correlazione tra il prezzo del Bitcoin e le attività finanziarie tradizionali, ma rendimenti più elevati per gli investitori di BTC su un orizzonte temporale a lungo termine. Inoltre, il rapporto afferma che l’interesse istituzionale potrebbe aumentare la capitalizzazione di mercato della Bitcoin fino a 1,3 trilioni di dollari catturando solo il 10% degli investimenti da investimenti alternativi e da reddito fisso.

Previsão de preço do Bitcoin: BTC / USD pode estender a correção de desvantagem para $ 10.000

No momento da escrita, BTC / USD está pairando em $ 10.592. Houve casos em que o BTC trocou mãos abaixo de $ 10.500, sustentando a ação do preço de baixa é uma tarefa difícil. Como está agora, o caminho de menor resistência ainda é para baixo. Uma olhada no gráfico diário mostra a formação de um padrão de flâmula de baixa.

Para onde vai o preço do BTC?

Olhando para o indicador técnico RSI (14) na faixa diária, BTC / USD não é feito com o lado negativo. Apesar da queda sofrida, o RSI (14) ainda não está sobrevendido. Isso significa que ainda há espaço que pode ser explorado pelos ursos. Além disso, a moeda pode continuar a seguir a tendência de baixa na medida em que o preço se mantenha abaixo das médias móveis de 9 e 21 dias.

No lado positivo, a recuperação pode não ser fácil. Primeiro, o suporte terá que ser classificado acima das médias móveis. Enquanto isso, um movimento sustentável acima desta barreira está localizado em torno de $ 10.800, o que pode negar o cenário de baixa e permitir uma recuperação estendida em direção aos níveis de resistência em $ 11.200, $ 11.400 e $ 11.600.

No entanto, um aumento na pressão de venda no mercado poderia forçar o preço do Bitcoin a um caminho doloroso e por meio de vários suportes provisórios de $ 9.900, $ 9.700 e $ 9.500

Olhando para o gráfico de 4 horas, os touros do Bitcoin não foram capazes de empurrar o preço de mercado acima das médias móveis. O BTC / USD sobreviveu ao suporte de $ 10.000, com o mercado retomando o impulso de alta. A moeda-rei provavelmente retornará ao mercado altista se o preço ultrapassar o nível de $ 10.700. A resistência mais alta está localizada em $ 10.800 e acima.

5 Crypto-aktiver, du aldrig har hørt om, kan være klar til eksplosive rally, siger Bitcoin Trader Lark Davis

Crypto-influencer og investor Lark Davis siger, at en ny race af kryptoaktiver har potentialet til at udskrive massive gevinster.

Davis siger, at han ser på fem decentraliserede finansiering (DeFi) tokens bygget på Ethereum-konkurrenten Polkadot.

Det første Polkadot DeFi-aktiv på listen er Acala (ACA), som Davis siger vinder seriøs interesse fra krypto-insidere og store pengespillere på grund af platformens værdiproposition.

”[Acala] er en tværkædekompatibel, multikollateraliseret og decentraliseret stablecoin til Polkadot-økosystemet, som bringer Acala-dollar styret af ACA-token. Platformen giver brugerne mulighed for at sende, modtage, låne ud og blive belønnet i USD på tværs af alle blokkæder, der er forbundet til Polkadot-netværket. Derudover giver Acala dig mulighed for at placere aktiver og modtage proxy-tokens i bytte, der giver dig mulighed for at bruge proxyerne til DeFi, mens du stadig tjener belønninger. ”

Ocean Protocol (OCEAN) kommer ind som nummer to, som gør det muligt for udviklere at opbygge applikationer, der sikkert kan offentliggøre, overføre eller forbruge offentlige eller private data, siger Davis. Ifølge kryptoinfluencer lancerer Ocean en datamarkedsplads i samarbejde med Balancer (BAL), en markedsproducent bygget på Ethereum. Davis bemærker også Ocean Protocols store partnere inkluderer Daimler AG, det tyske multinationale bilfirma, der er berømt for at eje Mercedes-Benz.

Nummer tre på listen er Mantra DAO (OM).

”Mantra DAO er en decentral autonom organisation, der har nogle meget attraktive kerneegenskaber for DeFi-elskeren. De bygger kryds-kædebroer, Crypto Trader indsatsstjenester, udlån og lån og stablecoins. ”

Davis siger, at OM bygger et stærkt økosystem, selv efter at prisen var vidne til en betydelig tilbagetrækning. Kryptoaktivet danner partnerskaber med BAND Protocol (BAND), Kava (KAVA), Terra (LUNA) og Kira Network (KEX).

Gribende det fjerde sted er Rio DeFi (RFUEL). Det nye kryptoaktiv er en Polkadot-faldskærm, der netop blev noteret på børser i denne uge, ifølge Davis. Mens RFUELs prishandling har været mindre end stjernernes, siger kryptoinvestoren, at token viser meget løfte.

”Rio vil give brugerne mulighed for let at komme ind og ud af DeFi med deres fiat-gateways og deres Rio-tegnebog. Rio er specifikt fokuseret på den decentrale finansieringsniche. Det er hele formålet med deres faldskærm, og de bygger det for at køre virkelig bare en glat, hurtig og billig DeFi i Polkadot-økosystemet. ”

Det sidste Polkadot-baserede aktiv på listen er Polkastarter (POLS), som Davis bemærker, er ved at opbygge en decentral udveksling af cross-chain token-puljer og auktioner.

”Polkastarter vil bringe en multikæde, interoperabel decentral udveksling. Det vil være massivt for Polkadot-økosystemet. ”

Mens Davis i det lange løb er bullish på DeFi, siger den populære kryptoanalytiker Cantering Clark, at de kortsigtede udsigter er dystre. Clark fortæller sine 28.000 tilhængere, at den voksende sektor har kørt sin gang for tiden.

”DeFi er kogt indtil videre. Forbered dig på dine asymptotiske diagrammer. Ikke meget har ændret sig, men en ny fortælling. ”